报告进一步预测，携程在第四季度的收入增长率可能会因比较数据的宽松而有所提升。此外，携程次季非通用会计准则营业利润同比增长22%，超出预期5%。
观点：8月27日，摩根士丹利发布研究报告，对携程的次季盈利表现进行了分析。
根据报告，携程在第二季度的收入同比增长14%，达到128亿元，与市场预期一致。国内住房日数在第二季度及夏季期间实现了双位数的年增长。尽管中国每用户GMV保持稳定，但出境定价的提高对国内定价的弱势产生了一定的抵消作用。
报告进一步预测，携程在第四季度的收入增长率可能会因比较数据的宽松而有所提升。此外，携程次季非通用会计准则营业利润同比增长22%，超出预期5%。
摩根士丹利预计，携程第三季的利润在按年和按季比较中均将有所增长。
基于这些分析，摩根士丹利维持对携程的“增持”评级，并设定目标价为59美元。
审校：徐耀辉
